Fonds is geen fonds voor gemene rekening – ingebracht vermogen naar box 3
Gepubliceerd op: 28 mei 2026
Een man en een vrouw richten eind 2021 een open fonds voor gemene rekening op, waarbij zij ieder op eigen naam een spaarrekening van € 99.800 inbrengen. De bedragen zijn afkomstig van een gezamenlijke rekening. In de fondsovereenkomst staat als doel het gezamenlijk beleggen in deposito’s en spaarrekeningen. Verder is vastgelegd dat van de 2.500 participaties bij oprichting 998 participaties aan de man worden toegekend en 998 aan zijn vrouw. De man treedt op als bewaarder en beheerder. De inspecteur stelt dat er geen sprake is van een open fonds voor gemene rekening en rekent de spaarrekeningen tot het box-3-vermogen. Wie krijgt gelijk?
Hof Den Bosch oordeelt dat er geen sprake is van een open fonds voor gemene rekening. Er zijn namelijk geen verhandelbare bewijzen van deelgerechtigdheid. Een nieuwe participant kan alleen met toestemming van alle (beide) participanten toetreden, zodat geen vrije verhandelbaarheid bestaat. Het fonds kent geen waardepapieren en er is geen participantenregister. Ook maken de feitelijke omstandigheden de deelname door derden onaannemelijk. De inspecteur heeft daarom de spaarrekeningen van het fonds terecht tot het box-3-vermogen van de man en de vrouw gerekend.
