Volgens de rechtbank is niet aannemelijk geworden dat de borgen in dit geval geen verhaal boden om de vordering van de dga te voldoen. Van een aftrekbaar verlies op de vordering op de vastgoed-bv is dan geen sprake. Daar doet niet aan af dat de borgen onderling hadden afgesproken over en weer de borgstellingen niet in te roepen. Volgens de rechtbank moet deze afspraak vanuit fiscaal perspectief als een onzakelijke afspraak worden genegeerd voor het bepalen van het tbs-resultaat.