Estate- en Financiële Planning

Vermogensbeheerder moet transparant beleggingsbeleid hebben

 

Elke vermogensbeheerder moet een goed onderbouwd beleggingsbeleid hebben en dit zorgvuldig vastleggen en periodiek verantwoorden. Dit is een heldere verplichting vanuit de regelgeving. Daarnaast moeten de gerealiseerde rendementen worden gepubliceerd. Het is van belang dat er uitsluitend netto rendementen worden gepubliceerd, waarbij de gemaakte kosten duidelijk worden getoond. Op dit laatste punt heeft de regelgeving stappen voorwaarts gezet: sinds afgelopen jaar moeten banken en vermogensbeheerders de kosten gedetailleerd en volledig rapporteren. Vermogensbeheerders geven deze verantwoording nogal eens op verschillende manieren vorm.

In de komende weken worden de vermogensrapportages over 2018 gepubliceerd. Geadviseerd wordt om deze op de volgende punten te bekijken:

  • Is de vermogensrapportage compleet en begrijpelijk?
  • Zijn het portefeuilleprofiel en de daarbij behorende neerwaartse koersrisico’s voldoende duidelijk gemaakt en sluiten deze aan op jouw profiel?
  • Is het duidelijk welke beheervergoeding je hebt betaald?
  • Worden de totale kosten over het afgelopen jaar (dus ook die van derden) getoond, gerubriceerd en getotaliseerd (betreft een wettelijke verplichting)?
  • Wordt het rendement per beleggingscategorie (aandelen, obligaties, alternatives, opties, vastgoed) – en binnen die categorie per individuele positie – getoond?
  • Wordt het rendement ook netto op portefeuilleniveau gepresenteerd, dus na alle denkbare kosten?
  • Kun je alle mutaties terugzien en is voldoende toegelicht waarom deze mutaties hebben plaatsgevonden?
  • Kun je de gerealiseerde rendementen vergelijken met realistische (eerlijke) benchmarks en worden die benchmarks in de vermogensrapportage aangeboden?

 

Tip

Om als (nieuwe) klant meerdere vermogensbeheerders te vergelijken op onder meer rendement, risico en kosten, kun je gebruikmaken van een vergelijkingssite. Ga daarbij na of de site onafhankelijk is en niet gelieerd aan een financiële instelling.