Na afwijzing van het bezwaar gaan beide zonen in beroep bij de rechtbank. De Rechtbank Noord-Nederland geeft de inspecteur gelijk. De erven stelden onder andere dat de leningen en effecten als buffer dienden voor mindere tijden en om investeringen te doen. Volgens de rechtbank hebben ze dit niet aannemelijk gemaakt. Bovendien had de inspecteur van de liquide middelen al een bedrag van € 100.000 aangemerkt als ondernemingsvermogen.
Doelmatigheidsmarge
De inspecteur had ook nog de zogenaamde 5%-doelmatigheidsmarge toegepast. Dankzij deze marge wordt een deel van het beleggingsvermogen als ondernemingsvermogen aangemerkt. Deze marge is echter met ingang van 2026 afgeschaft voor de doorschuiffaciliteit in box 2. (Voor de erf- en schenkbelasting was deze regeling al in 2025 afgeschaft.) Dit betekent dat het toetsen van de omvang van het beleggingsvermogen bij het uitvoeren van een bedrijfsopvolging nu nog belangrijker is geworden.
Tip
Breng het beleggingsvermogen goed in kaart en overweeg (indien mogelijk) om het beleggingsvermogen uit te keren als dividend voordat de aandelen worden geschonken.
